《理財Q&A》銀樓買美元 有偽鈔風險

Ｑ：讀者高先生問：現在美元愈來愈貴，聽說去銀樓換比較便宜，這是真的嗎？有沒有什麼風險？

Ａ：上海商銀指出，部分民眾會因為價格因素，以及不希望被掌握換匯目的等理由，至銀樓購買美鈔，雖然至銀樓兌換美鈔，有較為便宜的「誘因」，但還是存在著不同的風險，必須提醒民眾注意。

首先，銀行換美元的價格高於銀樓，是因為銀行的美元現鈔必須自國外進口，銀行除了負擔運費、手續費外，還有儲存現鈔等各種成本，但銀樓只要客戶肯賣，他們只賺轉手的價差，價格自然較低。

但銀樓買美元往往要負擔較高的偽鈔風險，因為偽鈔辨識難度提高，除非自己非常具有辨識能力，否則只能靠銀樓老闆的「功力」，絕不如銀行添購新型驗鈔機、行員辨識在職訓練等的辨識技術提升。例如去年CB版美元的偽鈔爭議，只要保留換匯水單，銀行就會無條件回收，銀樓沒有這樣的保障。

有些民眾認為，銀樓的外幣選擇性較銀行更多，這也是因為多數銀行基於流通性及成本的考量，多只提供目前國際主要流通的5種貨幣，如美元、歐元、港幣、日圓等，但提醒民眾，如果需要其他較冷門的貨幣，台灣銀行、中國國際商銀均有提供。

（記者李靚慧／紀錄整理）

A股與B股 費用結構不同

Ｑ： 台北市的張小姐問：近來欲申購一檔基金，卻發現這一檔基金區分為A股、B股，這要如何選擇？A股、B股基金有何差異？

Ａ：富蘭克林證券投顧答覆：A股與B股原則上皆是屬於同一檔基金，其投資標的、地區、經理團隊完全相同，最大差別在於費用結構不同。其中A股基金是投資人申購時收取申購手續費；B股基金申購時不收手續費，但在約定的年限內贖回時，才需繳交4％至1％不等的「遞延手續費」，若超過約定年限，投資人不需繳交手續費用。

按照規定，B股基金較A股基金每年需多收取一項服務費（管銷費），如同基金經理費一樣，基金公司會每日自基金淨值中，扣除每日應攤銷的費用，投資人並不需另外支付。但由於成立時間及發行時的價格不同，A股、B股的基金所呈現出來的淨值價格也會不同。另外，B股基金較A股基金多一項服務費，所以A、B股基金投資標的雖完全相同，但B股基金報酬率會較A股低。

整體而言，B股基金適合長期投資規劃（投資年限逾4年以上）；A股基金則對於預計投資金額較大，或較無法確定投資時間的投資人，是比較好的選擇，而且大多數銀行對A股基金，大多提供手續費折扣優惠。 （記者高照芬／記錄整理）